行業(yè)資訊
加強(qiáng)科技型企業(yè)全鏈條全生命周期金融服務(wù)
近日，第二十六屆中國(guó)國(guó)際高新技術(shù)成果交易會(huì)（以下簡(jiǎn)稱“高交會(huì)”）在深圳舉辦，作為高新技術(shù)發(fā)展的風(fēng)向標(biāo)，本屆高交會(huì)展示了我國(guó)科技創(chuàng)新和高質(zhì)量發(fā)展的最新成果，尤其是高精尖技術(shù)、低空經(jīng)濟(jì)、清潔能源和低碳技術(shù)、大國(guó)重器等方面展出的新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展成果引人關(guān)注。
這只是我國(guó)科技實(shí)力和創(chuàng)新能力穩(wěn)步提升的一個(gè)縮影。近年來(lái)，我國(guó)科技整體實(shí)力實(shí)現(xiàn)飛躍式發(fā)展——全球創(chuàng)新指數(shù)排名從2012年的第34位上升到2024年的第11位，C919大飛機(jī)實(shí)現(xiàn)商飛，5G率先實(shí)現(xiàn)規(guī)?；瘧?yīng)用，新能源汽車、鋰電池、光伏產(chǎn)品等外貿(mào)“新三樣”揚(yáng)帆出海，北斗導(dǎo)航系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)全球化運(yùn)營(yíng)，潛水器載人譜系化發(fā)展，“地殼一號(hào)”鉆井深度超過(guò)9000米……
科技創(chuàng)新能夠催生新產(chǎn)業(yè)、新模式、新動(dòng)能。當(dāng)前推動(dòng)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展，核心是要提高全要素生產(chǎn)率，而科技創(chuàng)新是關(guān)鍵?？萍紕?chuàng)新發(fā)展的背后離不開金融的有力支持。中央金融工作會(huì)議提出要做好金融五篇大文章，其中科技金融居于首位，體現(xiàn)了我國(guó)對(duì)金融支持科技創(chuàng)新的高度重視。
發(fā)展科技金融，既是加快實(shí)現(xiàn)高水平科技自立自強(qiáng)的現(xiàn)實(shí)需要，也是金融行業(yè)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)和支持金融強(qiáng)國(guó)建設(shè)的重大責(zé)任。當(dāng)前，一張圍繞科技金融賦能新質(zhì)生產(chǎn)力的藍(lán)圖漸次展開，越來(lái)越多的金融機(jī)構(gòu)正在用“真金白銀”支持科技型企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。
從一組數(shù)據(jù)可以看出金融機(jī)構(gòu)和金融市場(chǎng)對(duì)科技創(chuàng)新支持力度明顯提升：過(guò)去5年，高技術(shù)制造業(yè)中長(zhǎng)期貸款余額年均保持30%以上的增速，科技型中小企業(yè)獲貸率從14%提升至47%；科創(chuàng)類債券建立注冊(cè)發(fā)行綠色通道，發(fā)行規(guī)模持續(xù)提升；科創(chuàng)票據(jù)累計(jì)發(fā)行突破1萬(wàn)億元；服務(wù)科技創(chuàng)新的股權(quán)融資市場(chǎng)快速發(fā)展，超過(guò)1700家專精特新企業(yè)在A股上市，創(chuàng)業(yè)投資基金管理規(guī)模達(dá)3.3萬(wàn)億元。
在取得上述成績(jī)的同時(shí)，應(yīng)該看到，傳統(tǒng)金融服務(wù)理念和模式與科創(chuàng)型企業(yè)發(fā)展的金融需求還不能完全匹配，科技金融發(fā)展還有較大發(fā)展空間。例如，從我國(guó)目前金融市場(chǎng)體系和結(jié)構(gòu)來(lái)看，仍需加快發(fā)展直接融資市場(chǎng)；金融機(jī)構(gòu)面對(duì)科創(chuàng)企業(yè)大量融資需求時(shí)有不敢投、不愿投、投不準(zhǔn)的顧慮；科創(chuàng)企業(yè)不同階段的融資存在差異，金融要素配置效率有待提高。
需要明確的是，科技創(chuàng)新復(fù)雜多元，不同科創(chuàng)主體和活動(dòng)、科技型企業(yè)成長(zhǎng)不同階段的金融需求差異較大，因此，未來(lái)要引導(dǎo)金融資本投早、投小、投長(zhǎng)期、投硬科技，統(tǒng)籌運(yùn)用好股權(quán)、債權(quán)、保險(xiǎn)等手段為科技型企業(yè)提供全鏈條、全生命周期金融服務(wù)。
一方面，要繼續(xù)加大對(duì)科技型中小企業(yè)的信貸支持力度。目前，商業(yè)銀行依然是大部分科創(chuàng)主體融資的主要渠道，未來(lái)，要推動(dòng)銀行完善資源配置、績(jī)效考核等安排，逐步形成與科技強(qiáng)國(guó)建設(shè)相適應(yīng)的信貸資產(chǎn)結(jié)構(gòu)。同時(shí)，要引導(dǎo)商業(yè)銀行構(gòu)建科技金融專屬組織架構(gòu)，提升科技支行和業(yè)務(wù)團(tuán)隊(duì)專業(yè)化水平。另外，針對(duì)科創(chuàng)企業(yè)的輕資產(chǎn)特征，未來(lái)要進(jìn)一步豐富和完善科技金融產(chǎn)品服務(wù)譜系，發(fā)展“貸款+外部直投”、知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款等產(chǎn)品。
另一方面，要推動(dòng)創(chuàng)業(yè)投資高質(zhì)量發(fā)展。在金融支持科技創(chuàng)新中，存在以間接融資為主的社會(huì)融資模式與科創(chuàng)企業(yè)的融資需求匹配度不足的問(wèn)題。針對(duì)這一問(wèn)題，未來(lái)，要著力推動(dòng)創(chuàng)投行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展，暢通“募投管退”全鏈條，特別是拓寬創(chuàng)投資金來(lái)源和退出渠道，支持更多優(yōu)質(zhì)股權(quán)投資機(jī)構(gòu)發(fā)債融資，發(fā)揮好政府投資基金引導(dǎo)作用，發(fā)展市場(chǎng)化并購(gòu)母基金、創(chuàng)業(yè)投資二級(jí)市場(chǎng)基金，推動(dòng)創(chuàng)投機(jī)構(gòu)提升綜合服務(wù)能力，精準(zhǔn)支持種子期、初創(chuàng)期科技型企業(yè)。
當(dāng)然，在這個(gè)過(guò)程中還要平衡好金融支持與風(fēng)險(xiǎn)防范問(wèn)題。未來(lái)，要引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)加快構(gòu)建適應(yīng)科技型企業(yè)特點(diǎn)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估模型，積極運(yùn)用數(shù)字技術(shù)提高風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和監(jiān)測(cè)能力。
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