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科技金融再迎政策利好 金融機構(gòu)如何做？
為了進一步支持科技金融發(fā)展，相關(guān)部門再出新政。
近日，中國人民銀行、科技部、國家發(fā)展改革委、工業(yè)和信息化部、金融監(jiān)管總局、中國證監(jiān)會、國家外匯局等七部門聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于扎實做好科技金融大文章的工作方案》（下稱《工作方案》）。
《工作方案》圍繞培育支持科技創(chuàng)新的金融市場生態(tài)，提出一系列有針對性的工作舉措。包括全面加強金融服務(wù)專業(yè)能力建設(shè)，支持銀行業(yè)金融機構(gòu)構(gòu)建科技金融專屬組織架構(gòu)和風控機制，完善績效考核、盡職免責等內(nèi)部制度；建立科技型企業(yè)債券發(fā)行綠色通道，從融資對接、增信、評級等方面促進科技型企業(yè)發(fā)債融資；強化股票、新三板、區(qū)域性股權(quán)市場等服務(wù)科技創(chuàng)新功能，加強對科技型企業(yè)跨境融資的政策支持；將中小科技企業(yè)作為支持重點，完善適應初創(chuàng)期、成長期科技型企業(yè)特點的信貸、保險產(chǎn)品，深入推進區(qū)域性股權(quán)市場創(chuàng)新試點，豐富創(chuàng)業(yè)投資基金資金來源和退出渠道等。
在多位業(yè)內(nèi)人士看來，這或預示著相關(guān)部門將很快出臺力度更大的科技金融扶持舉措。比如在加強對科技型企業(yè)跨境融資的政策支持方面，相關(guān)部門可能一方面擴大跨境融資便利化試點范疇，允許更多地區(qū)“符合條件”的高新技術(shù)、“專精特新”和科技型中小企業(yè)可以在不超過等值1000萬美元額度內(nèi)自主借用外債；另一方面或允許部分試點地區(qū)“符合條件”的科技型中小企業(yè)自主借用外債額度突破等值1000萬美元。
在全面加強金融服務(wù)專業(yè)能力建設(shè)方面，相關(guān)部門或鼓勵更多銀行機構(gòu)構(gòu)建科技金融專營部門，推動銀行與地方政府、產(chǎn)業(yè)園區(qū)構(gòu)建面向科技企業(yè)的綜合金融服務(wù)生態(tài)。
在推進區(qū)域性股權(quán)市場創(chuàng)新試點方面，相關(guān)部門或允許更多區(qū)域性股權(quán)市場設(shè)立“專精特新”專板，進一步完善專精特新掛牌企業(yè)信息披露機制與股權(quán)交易流程，吸引更多創(chuàng)投機構(gòu)參與“專精特新”初創(chuàng)企業(yè)股權(quán)投資。
一位城商行人士向記者表示，目前他們已計劃將更多鄰近產(chǎn)業(yè)園區(qū)的營業(yè)網(wǎng)點改造成科技支行，并設(shè)立科技金融專營部門負責科技支行運營與科技金融信貸投放，進一步擴大科技金融服務(wù)覆蓋面。
在他看來，要積極落實《工作方案》相關(guān)要求，銀行還需做好三項工作，一是與地方政府、交易所、投資機構(gòu)、產(chǎn)業(yè)園區(qū)等深化合作，打造涵蓋產(chǎn)業(yè)、資本、政務(wù)的綜合金融服務(wù)生態(tài)圈，助力科技企業(yè)成長，二是結(jié)合當?shù)乜萍计髽I(yè)業(yè)務(wù)特點與發(fā)展趨勢，創(chuàng)設(shè)更多元化的專屬信貸產(chǎn)品；三是打造專門服務(wù)團隊，為科技企業(yè)提供更專業(yè)金融服務(wù)。
中國人民銀行表示，將與相關(guān)部門建立工作聯(lián)動機制，加強信息共享和政策協(xié)同，深入開展科技金融服務(wù)能力提升專項行動，搭建經(jīng)驗交流和研討平臺，推動《工作方案》各項舉措落到實處，全力做好科技金融大文章，引導金融資本投早、投小、投長期、投硬科技，以高質(zhì)量科技金融服務(wù)助力實現(xiàn)高水平科技自立自強。
銀行加快優(yōu)化科技金融運營體系
在多位業(yè)內(nèi)人士看來，《工作方案》針對科技金融運行全過程，強化相關(guān)基礎(chǔ)制度和機制建設(shè)。
具體而言，相關(guān)部門一方面優(yōu)化激勵引導政策體系，鼓勵金融機構(gòu)建立科技金融服務(wù)效果評估機制，充分調(diào)動金融機構(gòu)積極性；另一方面持續(xù)完善常態(tài)化的科技型中小企業(yè)投融資對接、信息共享、創(chuàng)新試點、風險分擔和防范等配套機制，增強金融支持精準性和可持續(xù)性。
上述城商行人士向記者表示，在《工作方案》出臺后，他所在的城商行將加快構(gòu)建科技金融業(yè)務(wù)專營機構(gòu)、專門授權(quán)、專屬產(chǎn)品、專業(yè)團隊的體系化建設(shè)。
“目前，科技金融領(lǐng)域信貸投放的最大挑戰(zhàn)，仍是多數(shù)科技企業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)展依賴創(chuàng)新研發(fā)，需要大量資金投入，但與此同時，這些科技企業(yè)屬于輕資產(chǎn)運營，創(chuàng)業(yè)初期經(jīng)營現(xiàn)金流偏弱，財務(wù)指標不夠出眾，又缺乏足夠的抵押物，導致銀行不敢貸狀況時有發(fā)生?！彼赋?。針對這種狀況，目前他所在城商行雙管齊下，一方面完善科技支行與科技金融專營機構(gòu)布局，堅持“科技企業(yè)在哪里，銀行服務(wù)也在哪里”；另一方面圍繞不同成長階段的科技企業(yè)推動多元化的科技金融專屬產(chǎn)品，形成“憑數(shù)據(jù)獲貸”、“憑知識能貸”的科技金融業(yè)務(wù)特色。
若要進一步落實《工作方案》相關(guān)要求，銀行機構(gòu)還急需完善績效考核、盡職免責等內(nèi)部制度
由于科技型中小企業(yè)經(jīng)營風險較大，不少銀行信貸部門一線員工擔心壞賬增加影響自身業(yè)績考核，對科技型中小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)的投入熱情仍不夠高。
一位股份制銀行科技金融部門人士透露，目前他們正著手優(yōu)化科技金融的考核機制，比如新增面向科技金融的盡職免責“負面清單”，明確從輕、減輕的情形，為客戶經(jīng)理積極拓展科技金融業(yè)務(wù)持續(xù)“松綁”，另一方面在研發(fā)新的科技金融產(chǎn)品時，將盡職免責要求納入其中。
前述城商行人士指出，為了推動科技金融業(yè)務(wù)發(fā)展，今年銀行決定在統(tǒng)計支行不良額指標時，將500萬以下的科技金融新增不良貸款“剔除”，但前提是相關(guān)科技金融信貸業(yè)務(wù)流程務(wù)必盡職規(guī)范。
“此外，我們計劃持續(xù)提高面向科技型中小企業(yè)的貸款投放考核權(quán)重，增加首貸科技企業(yè)的數(shù)量考核要求。與此同時，考慮到科技型中小企業(yè)信貸額度相對較低，即期經(jīng)濟效應不明顯，我們還打算對業(yè)務(wù)團隊新發(fā)放的科技金融貸款（面向科技型中小企業(yè)）給予更高的積分，從而提升業(yè)務(wù)團隊持續(xù)擴大科技金融信貸投放覆蓋面的積極性?！彼赋觥?/span>
區(qū)域性股權(quán)市場的“新角色”
值得注意的是，《工作方案》還對區(qū)域性股權(quán)市場助力科技金融發(fā)展，提出更高要求。
《工作方案》指出，深入推進區(qū)域性股權(quán)市場創(chuàng)新試點，豐富創(chuàng)業(yè)投資基金資金來源和退出渠道等。
記者多方了解到，近年相關(guān)部門陸續(xù)批準多地開展區(qū)域性股權(quán)市場制度和業(yè)務(wù)創(chuàng)新試點，圍繞不同成長階段科技企業(yè)投融資服務(wù)，重點構(gòu)建基礎(chǔ)服務(wù)、綜合金融服務(wù)、上市培育等三大體系。
比如北京股權(quán)交易中心的專精特新專板對科技企業(yè)的準入要求，分成基礎(chǔ)要求與分層要求。
所謂基礎(chǔ)要求，即企業(yè)需要滿足在當?shù)卦O(shè)立、有規(guī)范的治理結(jié)構(gòu)、最近一年的財務(wù)會計報告沒有虛假記載、沒有處于持續(xù)狀態(tài)的違法行為等要求。
分層要求則根據(jù)“孵化層”、“規(guī)范層”、“培育層”設(shè)定不同的科技企業(yè)準入門檻。
“孵化層”的掛牌企業(yè)屬于高新技術(shù)企業(yè)或創(chuàng)新型中小企業(yè)，且主營業(yè)務(wù)收入占總營收達到50%以上?！耙?guī)范層”掛牌企業(yè)則是專精特新企業(yè)、或獲得B輪以上私募股權(quán)融資的企業(yè)?！芭嘤龑印睊炫破髽I(yè)主要是專精特新“小巨人”企業(yè)、或納入地方政府支持上市的后備企業(yè)；以及營收、凈利潤兩項指標達到滬深北交易所或新三板創(chuàng)新層指標50%以上的企業(yè)；擬進入上市輔導期的企業(yè)。
如今，越來越多區(qū)域性股權(quán)市場在探索創(chuàng)建專精特新專板提升當?shù)乜萍夹椭行∑髽I(yè)投融資服務(wù)能力時，都在借鑒北京股權(quán)交易中心專精特新專板的運作模式。
一位區(qū)域性股權(quán)市場人士向記者透露，在《工作方案》面世后，不排除未來相關(guān)部門會批準更多區(qū)域性股權(quán)市場創(chuàng)設(shè)專精特新專板，向當?shù)乜萍夹椭行∑髽I(yè)提供更全面的投融資服務(wù)。在具體業(yè)務(wù)創(chuàng)新試點方面，相關(guān)部門或允許部分符合條件的區(qū)域性股權(quán)市場開展面向科技型中小企業(yè)的“可轉(zhuǎn)債+擔保”、科技企業(yè)私募債券發(fā)行、優(yōu)化專精特新專板優(yōu)質(zhì)企業(yè)“轉(zhuǎn)板”證券交易所科創(chuàng)板、中小板、主板“綠色通道”等試點，進一步盤活科技型中小企業(yè)股權(quán)“投資-退出”通道，吸引更多創(chuàng)投資本積極投資。
在他看來，隨著《工作方案》提出“為科技型企業(yè)提供天使投資—創(chuàng)業(yè)投資—私募股權(quán)投資—銀行貸款—資本市場融資的多元化接力式金融服務(wù)”，區(qū)域性股權(quán)交易市場或?qū)⒃谄渲邪缪莞匾慕巧?/span>
“目前，我們正在積極申請科技型中小企業(yè)認股權(quán)業(yè)務(wù)試點。一旦這項業(yè)務(wù)試點獲批，我們將很快與銀行、私募股權(quán)投資基金、產(chǎn)業(yè)資本磋商開展認股權(quán)交易的可行性。即在銀行開展投貸聯(lián)動后，將企業(yè)認股權(quán)轉(zhuǎn)讓給創(chuàng)投機構(gòu)實現(xiàn)項目退出，創(chuàng)投機構(gòu)在拿到認股權(quán)后，也可以轉(zhuǎn)售給其他創(chuàng)投同行實現(xiàn)項目退出，更有效地暢通募投管退閉環(huán)，如此也能吸引更多資本參與專精特新專板掛牌企業(yè)的股權(quán)投資?！边@位區(qū)域性股權(quán)市場人士告訴記者。此外，他們已著手醞釀探索“銀行+認股權(quán)”、“銀行+產(chǎn)業(yè)園區(qū)+認股權(quán)”、“銀行+擔保+認股權(quán)”、“產(chǎn)業(yè)園區(qū)+認股權(quán)”等多種業(yè)務(wù)模式，進一步整合各類資本，構(gòu)建面向科技型中小企業(yè)的多元化接力式投融資服務(wù)。
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